主权信用评级分析国家主权信用评级需要注意什么？

2023-03-06 16:23:56

来源：汇世网

中国的主权信用评级有哪些注意事项，风险因素包括哪些?主权信用评级是对一国政府作为债务人偿还债务的意愿和能力的评估，由信用评级机构进行。目前主要涉及主权信用评级业务三大国际评级机构：惠誉评级、标准普尔和穆迪。

一般由债权人所在国的信用评级机构，作为中央政府对境外债权人形成的债务，进行国家主权信用评级。

中国的主权信用评级

主权信用评级分析

主权信用评级不仅要分析影响一国还款能力的因素，如GDP增长趋势、对外贸易、国际收支、外汇储备、外债总量和结构、财政收支、政策执行等，还要分析金融体制改革、国有企业改革、社会保障制度改革带来的财政负担。

国家主权信用评级需要注意什么

1、银行的金融实力评级不受主权评级的影响，但国家主权评级(或前景)的升级通常会提高主要银行的存款评级和国家大型或垄断企业的评级(或前景)。

2、国家主权评级(或前景)通常与中央政府担保的公司债券信用评级(或前景)一致。

3、主权评级(或前景)与国家产业垄断寡头的信用评级(或前景)高度相关。

中国的主权信用评级有哪些注意事项了解之后，那么风险因素包括哪些?

1、人均收入：人均国民生产总值(GNP)(千美元)。

2、国内生产总值(GDP)增长率：年均实际国内生产总值增长率(%)。

3、通货膨胀：年均消费价格通货膨胀率(%)。

4、财政收支平衡：中央政府相对于GDP的年均盈余(%)。

5、对外收支平衡：资本账户相对于GDP的年均盈余(%)。

6、外债：相对于出口的外币债务(%)。

7、经济发展指标：IMF对工业化国家的分类(1=工业化;0=非工业化)。

8、违约历史指标：1970年以来的外币债务违约(1=违约;0=无默认值)。

9、利差变量：某个国家的政府债务与同期限美国政府债务之间的利率差。

10、金融部门的潜在问题资产占国内生产总值的百分比。

11、金融系统欠政府的或有负债占国内生产总值的百分比。